29/Mar/2024
Editoriales

A dónde irán a parar sus pagos de refrendo en NL hasta 2036...¡¡a JP Morgan y Mellon Banks!!

 

Reproducimos aquí un informe de Fitch Rating del 15 de junio del 2018 que tiene por objeto informar la aprobación de un crédito bancario para el Instituto de Control Vehicular de Nuevo León y hace una interesante revelación:

  “HR Ratings asignó la calificación de HR AA (E) con Perspectiva Estable para el crédito contratado por el Instituto de Control Vehicular del Estado de Nuevo León con Afirme, por un monto inicial de P$399.4m. La asignación de la calificación de HR AA (E) es resultado del análisis de los flujos futuros de la estructura estimados por HR Ratings bajo escenarios de estrés cíclico y crítico. Con base en el análisis realizado en el escenario de estrés crítico, se determinó una Tasa Objetivo de Estrés (TOE)1 de 75.0%. La calificación quirografaria vigente del Instituto de Control Vehicular del Estado de Nuevo León (el Instituto y/o el ICVNL) es HR A con Perspectiva Estable. Por otro lado, HR Ratings solicitó la opinión legal a un despacho jurídico externo e independiente sobre los documentos que integran la estructura, la cual resultó satisfactoria. La apertura del crédito bancario estructurado contratado por el Instituto con Afirme2, por un monto inicial deP$399.4 millones (m) se celebró al amparo del Fideicomiso Irrevocable de Administración y Fuente de Pago No. 2841 (el Fideicomiso).

    “ El Fideicomiso tiene afectado 66.54% de los recursos, presentes y futuros, de los ingresos por refrendo (Refrendo) que obtiene el Instituto mensualmente. Estos recursos provienen de los ingresos fideicomisarios del fideicomiso No. F/00347 cuyo fiduciario es CI Banco S.A., Institución de Banca Múltiple, el cual tiene afectado el 100% del Refrendo. El porcentaje asignado al pago del crédito es 12.37% del total del Refrendo que equivale a 18.59% de los ingresos fideicomitidos. El saldo insoluto del crédito a marzo de 2018 fue P$397.7m. La fecha de vencimiento del crédito es en noviembre de 2037

 

     En otro informe de Fitch sobre el tema se dice:

 

Deuda pública a largo plazo $5,180,961,072Corresponde al rubro de Deuda pública a largo plazo por $3,030,961,072 según contrato de Fideicomiso Irrevocable de Emisión, Administración y Pago F/00347 entre el Instituto de Control Vehicular, como Fideicomitente, el Banco J. P. Morgan, S. A., The Bank of New York Mellon, S.A., quien ahora es CI Banco, S.A. Institución de Banca Múltiple, celebrado el 23 de mayo de 2006 teniendo como garantía el 33.46% de los ingresos por refrendo que se recauden hasta el 31 de enero de 2036, fecha que corresponde a la última amortización. Así mismo en el ejercicio 2016 se adquirió una nueva deuda (en pesos) por la cantidad de$2,150,000,000 que se celebró en términos de la Ley de Ingresos, el contrato de Fideicomiso Irrevocable de Administración y Fuente de Pago número 2841 celebrado el 17 de junio de 2016 (el "Fideicomiso") entre el Instituto como fideicomitente y fideicomisario en segundo lugar, Bansi, S.A. y Banco Mercantil del Norte, como fideicomisarios en primer lugar, y Banco Invex, S.A., Institución de Banca Múltiple, Invex Grupo Financiero, como fiduciario, teniendo como garantía el 66.54% delos ingresos por refrendo que se recauden.