29/Mar/2024
Editoriales

La quiebra del Silicon Valley Bank ¿qué sigue? ¿Pánico bancario el lunes?

¿Crisis de la deuda de EU, Europa y otros países? ¿Movilizaciones y protestas por toda Europa? 

 

Como la burbuja de los punto.com a principios del siglo y la de “las hipotecas” en el 2008, la burbuja de las “big tech” se está desinflando ahora, como se puede ver en los anuncios de nuevos despidos de trabajadores por parte de Facebook después de los 11 mil corridos en noviembre, y antes los de Twitter o los de Amazon y otras empresas tecnológicas ;  amenaza al resto del sistema también agarrado con chicle para no colapsar. La quiebra del Silicon Valley B (SVB), un prestamista habitual de empresas como Discovery Chanel o la aplicación de trasporte Lyft o los fondos de alto riesgo “venture” como Andressen Harowitz, se fue a la quiebra de la misma forma en que podrían irse muchos bancos más en estos días.  Lo que tiene en sus arcas no alcanza para pagar a los clientes que exigen les sean devueltos sus depósitos después de que se enteraron que el banco anduvo buscando 2500 mdd prestados para no quebrar,  desde el viernes pasado. Todos los bancos desde las reformas de los años 70s, pueden tener sólo un mínimo en sus arcas, de lo que tienen prestado o “invertido” en todo tipo de operaciones especulativas como los derivados financieros, la compra venta de deuda, la autocompra de acciones y han abandonado la inversión productiva o en la economía real y a largo plazo. Esa expansión financiera o libertinaje inició con las reformas al sistema financiero de Bretón Woods en 1971. La economía mundial, la de occidente, se “financierizó” y las transacciones monetarias y financieras son 10 o veces más que el PIB mundial (ver anexo La Triple Curva Típica del Colapso de L. H. Larouche).  Así se han venido construyendo burbuja tras burbuja. Con créditos siempre irrecuperables a los que los gobiernos sostienen mediante rescates permanentes, no mensuales ni anuales, sino diarios si es necesario (alivio cuantitativo), tanto en Estados Unidos como en Europa. Si no tienen dinero, sino pueden cobrar lo que prestaron, entonces los gobiernos les inyectan más dinero. Sin embargo, el alza de las tasas de interés y las restricciones a los préstamos o inyecciones de liquidez que impuso la Reserva Federal durante el último año junto con la inflación creciente,  mandaron a muchas empresas y clientes individuales a la insolvencia y a buscar recuperar sus ahorros y depósitos. Pronto habrá más reclamos y puede sobrevenir el pánico, en un momento en que el gobierno norteamericano y algunos otros gobiernos europeos como Italia, Inglaterra  y pronto también Alemania, enfrentan también su “crisis de la deuda” y no pueden pagar sus obligaciones y vencimientos mientras se empeñan en mantener las sanciones contra Rusia y la guerra en Ucrania que les ocasión alza de precios enormes en los combustibles y la energía. Tenemos un cuadro entonces en donde, en los próximos días, se pueden combinar varios procesos: La quiebra generalizada de bancos; una crisis de la deuda de Estados Unidos; la crisis de la deuda de varios gobiernos europeos y de otras partes del mundo; el aceleramiento de la inflación global y las protestas y movilizaciones de los trabajadores sobre todo podrían generalizarse. Hasta el momento, los gobiernos de EU o de Francia, por ejemplo, han tratado de enfrentar la crisis de deuda asaltando los fondos de pensiones o eliminando derechos de los trabajadores. Una nueva alza “moderada” de las tasas de interés por parte de la FED norteamericana o el propio pánico bancario el lunes, podrían desatar todo esto.  Incluso si la FED decidiera no subir tasas no ayudaría mucho a la situación. Se tiene que reformar la totalidad del sistema financiero occidental y crear uno que canalice grandes recursos a la actividad productiva, la infraestructura , la ciencia y la tecnología y todo en acuerdos y cooperación con las “naciones enemigas” como Rusia y China.  No hay otro camino. México, por su bien, debe apoyar una solución así. 

 

EL PAÍS

https://elpais.com/.../el-silicon-valley-bank-protagoniza…

 

Facebook Parent Plans New Job Cuts https://www.wsj.com/.../facebook-parent-plans-new-job…

 

Y. Yallen Advirte de un “colapso” del gobierno de EU sino aumenta el techo de la deuda

https://www.bloomberg.com/.../yellen-affirms-inflation…

 

https://expansion.mx/.../wall-street-cierra-su-peor…

 

https://www.theguardian.com/.../silicon-valley-bank…